亞矽（6113 ）個股分析

學員提問如下：

老師好：6113亞矽，我看法：籌碼重新分配。東風再起？如附圖，請指導

先講結論：

經過分析，這一檔股票應該有主力身（陷）其中，因為不確定他是不是自己套牢在其中。所以我說他身陷其中。雖然明知有主力，而且技術面、籌碼面都有相當優勢。但從基本面、利潤風險比來看，似乎不值得介入，除非有我們不知道的大消息（基本面有大成長）。沒有基本面支撐的炒作，股價漲一倍就很了不起了。

如果你一定要參與，我建議下面幾個現象出現時，就要特別留意。

1.股價來到12~14

2.當沖比率超過20%

3.20周轉率超過100%

各面向優劣勢彙整：

優	評估事項	評估結語
★	技術線型	突破向上三角形（有利多頭發展）
★	利潤風險比	只有1，目前已經錯過好的切入點。
★	目標價合理性	基本面無法支持股價達到12元
★	內部人	股價在相對低檔，內部人持股持續下降。（可能有隱情）
★	大戶、散戶	大戶/ 散戶持股互換2％。
★	集保戶數	集保人數持續遞減，籌碼日益集中
★	主力買賣超	主力買賣超看不出籌碼集中的現。但最近三天的籌碼，有明顯的呈現渙散，需要留意
★	有交易家數	從有交易家數的縮放自如來看，猜測應該有人再照顧。
	籌碼集中度	長線籌碼集中度符合最低的集中門檻，所以應該有特定券商進了一些貨。但短線籌碼集中度則開始呈現渙散，似乎有人已經在下車了。
★	外資	美林近期曾經關注過這一檔股票。
	投信	無
	自營商（自有）	自營商的交易行為很奇怪，但我沒有相關的經驗能夠解釋。直覺猜測利多於弊。
★	融資、融券、當沖、借券	融資餘額達50%。過去的融資行為都透露主力痕跡。
	主力券商	主要的進貨券商：宏遠-台南（這一波主要的買盤）主要的出貨券商：玉山-土城
	權證多空	無
	可轉債	無
	個股期	無

詳細圖文說明：

看這一檔股票的歷史K線圖，似乎看得到有特定人定期會操作一次。另外從融資餘額來看，也猜測是主力在使用的。從成交量的變化（能夠瞬間創大量），也暗示有主力能夠控制這檔股票。

目前的技術線型是有利股價往多頭發展。突破向上三角形。

紅棒站上60MA。主力放出的訊號彈

利潤風險比是1，這不是有利的賭局。(12-10)/(10-8)=1

下圖是三年分價統計（找上檔最大量成交價）

下圖是一年的分價統計（找下檔最大量成交價）

從體檢表來看，我們所預期的目標價12元，就目前的基本面似乎無法支持（該股建議選擇參考本益比評價法。ROE評價法比較適合營運穩定的大型權值股）。

股價低檔，內部人持股持續下降。這在過去的經驗來看，是好事。

大戶/ 散戶持股互換2％。集保人數持續遞減。有利股價炒作。

主力買賣超看不出籌碼集中的現象。這一檔股票的成交量太小、有交易家數太少。所以就算有集中或渙散，參考價值也不大。但最近三天的籌碼，有明顯的呈現渙散，需要留意。

有交易家數或成交量，忽大忽小（縮放自如）。看起來有人在照顧的機會很大。不然很難能夠做到「要量就有量」。

長線籌碼集中度符合最低的集中門檻，所以應該有特定券商進了一些貨。但短線籌碼集中度則開始呈現渙散，似乎有人已經在下車了。

市場派主力美林也有關注這一檔股票。看起來這檔股票已經有能力吸引市場派參與。

自營商的交易行為很奇怪。先是隔日沖，接著是大量賣出。我沒有相關的經驗能夠解釋這樣的行為。直覺猜測利多於弊。

從融資、融券、當沖、融資維持率來看。我猜測的主力應該就匿藏在融資當中。首先融資餘額高達50%以上，通常都是有主力進駐。我們察看前一波上漲的過程，就可以發現融資用很快的速度就從15%急速竄升到50%以上。這就可能是主力介入，而且那一波也大量運用當沖交易來作量，當沖佔當日成交量也都超過20%。這些都是炒作沒量的股票，所會有的主力行為。

之後股價一走跌，融資不減反增。而且但融資維持率卻都還維持在160%以上，這都更證明融資應該是主力所為。