2017-10-03

「外資成本線」如何運用?3 案例 破解波段進出「關鍵點」!


台股漲跌 由外資主導

在股市已久的投資朋友
應該都親身經歷台股的 3 階段
從主力、實戶到法人時代
尤其,法人又以「外資」最具影響力
光是外資佔台股比重就超過 40 %
也難怪外資只要一有大動作
台股也會跟著出現大波動
從近年大盤走勢來看
也能明顯看出:
外資是影響大盤漲跌重要的關鍵!
( 資料來源:籌碼 K 線 )

既然外資對於盤勢的漲跌這麼關鍵
選股策略當然不能缺少「外資」這要角
今天 我就來介紹判斷摸透外資底細的法寶

►►  外資成本線

用「外資成本線」判個股多空

「外資成本線」跟一般的均線(MA)一樣
能幫助我們判斷一檔股票的多空趨勢
然而,兩者最大的差別在於統計對象的不同
一般的「均線」主要是統計全市場的成本
而「外資成本線」則是統計外資的成本
值得注意的是
外資通常都是「波段操作」
當一檔股票站上「外資成本線」
代表外資幾乎都賺錢了
這時他們會繼續加碼
因此,容易推升股價繼續上漲
相反地 當股價跌破「外資成本線」
代表外資幾乎都套牢虧錢了
後續推升股價上漲的力道將減弱許多
尤其,外資對於停損也是非常的快狠準
破了「外資成本線」後續往往造成連鎖效應
形成更大的賣壓

當外資持股比例超過 10%

「外資成本線」更具參考性

既然「外資成本線」主要是
用來判斷外資對個股的多空趨勢
那麼,觀察「外資成本線」之前
必須先確認該股票是不是「外資」所認養的!
問題來了,
我們要如何知道一檔股票是由「外資」認養呢?
其實這一點都不難,
只要用「外資持股比率」這個指標來判斷即可
一般來說,當「外資持股比率」超過 10 % 以上
就可以視其為「外資」認養的股票

以外資持股比例高的 鴻準(2354) 為例

從下圖 鴻準(2354) 的日線圖來看
可以明顯看出「外資成本線」對股價趨勢有相當大的影響力

當股價跌破「外資成本線」 → 空點

當股價突破「外資成本線」 → 買點

不過這邊要特別留意
股價跌破外資成本線代表趨勢由多翻空
股價突破外資成本線代表趨勢由空翻多
然而,大趨勢的扭轉通常沒這麼容易
跌破外資成本線時 往往出現低接買盤
突破外資成本線時 往往出現過去套牢的賣壓
因此,容易出現「假跌破」或「假突破」的情況!
因此,股價跌破或突破外資成本線
想放空或買進,盡量少量試單
謹慎一點,應觀察 3~5 天
確認股價真正跌破或突破外資成本線再進場!
( 資料來源:籌碼K線 )  
此外,我們也可以發現
鴻準(2354) 在外資成本線之上時,趨勢偏多
因此,股價拉回到外資成本線附近都是買點
而當鴻準(2354) 在外資成本線之下時,趨勢偏空
因此,股價反彈到外資成本線附近都是空點

當股價在「外資成本線」之上 → 拉回是買點

當股價在「外資成本線」之下 → 反彈是空點

( 資料來源:籌碼K線 )  

善用外資成本線進場的3大案例

案例➀:緯創(3231)

當股價在外資成本線之上時
代表股價長線趨勢偏多
因此,當股價拉回外資成本線附近時
反而可以勇敢地買進
通常會是一個很棒的長線買點
( 資料來源:籌碼K線 )  

案例➁:宏碁(2353)

當股價在外資成本線之下突破
代表趨勢由空翻多
可嘗試投入1/3 資金試單
不一次買滿的原因是
當趨勢由空翻多時,
很多時候,股價會先經過一陣多空交戰
最後才真正順利站穩外資成本線
如果一下子就買滿,要是只是假突破
停損也是會損失不少手續費...
( 資料來源:籌碼K線 )  

案例➂:為升(2231)

當股價在外資成本線之下突破
代表趨勢由空翻多
但有時候,會出現一些解套賣壓
所以股價容易出現震盪拉回的狀況
因此,以為升(2231)來說
4/18 股價第一次突破外資成本線時
想買進的話,最好投入資金1/3就好
這樣的好處是
就算未來遇到股價壓回整理
停損壓力也不會太大
反而,5/16 拉回外資成本線測試支撐後
再過前高 是比較好的買點
較能確認股價站穩外資成本線之上
( 資料來源:籌碼K線 )  

快速結論:

由於外資傾向波段操作
當外資看好一檔股票
通常會沿路加碼
反之,當外資發現一檔股票前景轉差
賣股也一點都不手軟
套用最近偏多的行情
想做多,可以利用以上選股邏輯
挑出股價離外資成本還不太遠的股票



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