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2018-11-14

【10 萬小資存股術】7 檔「高息金雞」買完就抱緊!不盯盤績效領先大盤 6.5%

2018-11-14



(圖片來源:筆者於上海拍攝)


最強蘋果分析師看法轉彎 !

郭明錤:下修 iXR 出貨量

今年的蘋果完全不甜 ?!
近期有「最強蘋果分師師」之稱的郭明錤
對 iPhone XR 的新品周期預估出貨量,

從 1 億支,降至 7,000 萬支
(註:新品生命週期,指的是 2018 Q4 至 2019 年 Q3)


但事實上在 10 月中旬,
郭明錤算是相當看好 iPhone XR 的銷售動能
但時隔僅約一個月,預測看法竟然大轉彎
市場上也有聲音,將這次最新報告,解讀為「郭明錤認錯」


台股的蘋果供應鏈,最近失望賣壓浮現
恐怕也讓押寶「蘋概行情」的基金經理人,感到無奈..
但這也顯示,想預測產業趨勢、擇時進出,確實不易
筆者在 7/6 ,開始嘗試「雪球股被動投資」策略
目前也已經執行約 4 個月,
今天文章內容中,將為讀者持續追蹤最新績效
繼續看下去吧..

策略核心 : 殖利率夏普值

針對「雪球股被動投資策略」,
筆者已分別今(2018)年 5/8、9/7、10/16,撰寫過 3 篇文章
系列文章中,包括策略核心:殖利率夏普值
策略執行方式、績優企業選股邏輯、績效穩定因素
皆有完整說明,若讀者尚未看過,建議可先行閱讀
以下內容會更易理解




帳面績效追蹤

✎ 目前投組市值 : 66,834元

筆者的雪球股被動投資策略,
於 2018/7/6 進場,包括 7 間不同公司
皆是持有零股,以 11/13 的收盤價計算
目前投組市值為  66,834 元


✎ 目前帳面報酬率 : - 1.32 %

7/6 進場成本為 70,348 元
加上有 5 檔參與到今年的除息,股息收入 2,588 元
從開始執行日 2018/7/6 ~ 2018/11/13
合計目前的未實現損益為 -926 元
帳面報酬率則是 - 1.32 %  (未計出售手續費及稅)
計算式為 : ( (  市值 66,834 - 成本 70,348 ) + (股息收入 2,588 ) ) / 成本 70,348


與加權指數比較 : 領先 6.53%

指數 7/6 當日收盤為 10,608 點,11/13 當日收盤為 9,775 點
期間跌幅為 - 7.85 %,
雪球股投組績效雖然是產生帳面虧損 - 1.32 %
但損失幅度少大盤許多、表現抗跌
截至 11/13 收盤 ,績效領先加權指數 6.53% (7.85% - 1.32%)


崇越電(3388) 股價出現反彈

✎ 目前報酬 -9.64 %,虧損幅度收斂

崇越電(3388) 受中美貿易戰影響,
9 月份營收年增率出現負值,為 -0.92 %
但 10 月份表現回穩,較去年同期成長達 14.44 %
而 2018Q3 EPS 亦已公告出來,達 2.1 元
比去年 2017Q3 的 1.8 元,成長 16.66 %
在基本面有撐下,股價與 OTC 指數同步出現反彈
筆者在前次 10/16 追蹤績效時,
當時崇越電(3388) 個股虧損幅度達 -13.21 %
但目前(11/13)虧損幅度已收斂,為 -9.64 %


✎ 被動投資策略,可避免追高殺低

雖然崇越電(3388) -9.64 %的個股報酬率,並不理想
但若是主動式的波段操作,
看到 10/11 股價出現急殺,恐怕會被迫停損出場
而雪球股策略的出場時刻,
並不是以技術分析決定,而是定時換股
可見被動投資策略能摒除人性的弱點,避免追高殺低


納入金融股的考量重點

雪球股被動投資策略帳面損益波動度不大,
在大盤指數急跌時,表現也相當抗跌
筆者在 10/16 追蹤績效曾提及,
可將金融股加入投組,將產業版塊進一步分散
但中途自行納入金融股,並非符合被動投資策略的原意
這點讀者必須留意


另在股市、債市波動程度高的情況下,
筆者認為 純銀行股、以銀行為主的金控,
獲利穩定度將優於以壽險為主力的金控
以下列出筆者個人偏好的金融股,
提供讀者研究 : (非推介買賣之意)


兆豐金(2886) : 美國升息趨勢明確,受惠程度高

兆豐金(2886) 為泛公股銀行,倒閉風險趨近於 0
兆豐金(2886) 外幣放款比率約為 36%,高於同業
在美國升息趨勢明確下,可帶動淨利息收益增長
近 4 年,兆豐金(2886) 配發現金股息金額落在 1.4 元 ~ 1.5 元之間
若明(2019)年維持發放 1.5 元水準,
若買進成本在 30 元以下,潛在現金殖利率達 5% 以上


中信金(2891) : 有望持續派發 1 元以上現金股利

中信金(2891) 獲利主力為銀行,獲利比重逾七成
2018 年前九月,銀行放款成長 4.9% YoY,
外幣放款佔總放款 45 %,在外幣放款中,40% 為美元
同樣受惠美國升息,但若全球股市持續轉弱,
旗下子公司台灣人壽,獲利動能可能受影響


近 2 年中信金(2891) 股息發放形式,
皆是現金股利,無股票股利
今(2018)年、2017 年 分別發出 1.08 元、1 元
在獲利穩定下,預估明(2019)年也能派發 1 元以上的現金股利


上海商銀(5876) : 純粹的銀行股

上海商銀(5876) 為純銀行股,
旗下無保險子公司,因此沒有壽險部門獲利衰退的疑慮
營收比重近 70% 來自淨利息收益,其次為手續費收入
上海商銀(5876) 外幣放款占比約 27%,
僅次於兆豐商銀、中信銀行,同樣有受惠美國升息題材
有關上海商銀(5876) 分析,可詳見 :


※ 延伸閱讀:


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